Поликремний падает до 28,3% стоимости модуля, тигель возрастает до 3,7%

На этой неделе цена на поликремний упала ниже отметки 200 юаней за килограмм впервые с января – сейчас она составляет 28 долларов за килограмм для отрасли кремниевой промышленности, то есть 70 долларов за кВт при условии, что норма использования составляет 2,5 грамма на ватт. Еще один завод стоимостью 1,2 миллиарда долларов и мощностью 100 000 тонн был введен в эксплуатацию компанией Daqo New Energy несколько дней назад, а в 2023 году производственная мощность удвоится как минимум до 2,4 миллиона тонн. Отсюда только цена на поликремний ниже.

Напротив, ожидается, что цена на кварцевый песок высокой чистоты вскоре достигнет 54 000 долларов за тонну, что приведет к росту цен на пластины. Информация о ценах на сами тигли скудна, но приблизительный расчет, включающий по 33 килограмма кварцевого песка высокой чистоты внешнего, внутреннего и среднего слоев каждого по ценам 54 000, 29 000 и 13 000 долларов США за тонну, дает нам представление о ценах на сами тигли. Стоимость 100-килограммового тигля составляет 3200 долларов США, а с учетом еще 300 долларов производственных затрат это 3500 долларов США, еще одно повышение цен на тигли на 25%, такое же, как о том, о котором мы сообщали в марте. Если каждый тигель производит 378 кВт, цена тигля составит 9,26 доллара США за кВт готового продукта.

Обратите внимание, что на этом графике ось Y начинается с нуля!

Цена модуля на прошлой неделе от Infolink составила $247 за киловатт, то есть поликремний упал до 28,3% стоимости модуля. Если к концу года стоимость поликремния упадет до $22 за килограмм (а если нет, то будет ниже), это уменьшит стоимость модуля на $15 за кВт (6%).

Стоимость тигля по нашим расчетам составляет 3,7% от стоимости модуля. Учитывая постоянный характер дефицита и небольшое количество соответствующих компаний, мы не можем понять, почему цены на кварцевый песок и, следовательно, на тигель не могут или не будут подняты намного выше этого уровня. Ничто не мешало производителям поликремния взимать в семь раз больше себестоимости производства – они продолжали повышать цены до тех пор, пока люди не стали почти готовы покупать. Если поликремний смог захватить 40% стоимости модулей, сможет ли кварцевый песок захватить 20%?

Эти расчеты запутываются изменениями в скорости вытягивания слитков, тем фактом, что до 15% материала может быть переработано (теперь, когда цены выросли), а также тем, что глубина тигля увеличилась настолько, что вес тигля увеличился. в некоторых случаях вес увеличился с 90 килограммов до 130 килограммов. Не говоря уже о различиях в чистоте тигля и сроке службы. Еще одним примером разнообразия этого элемента цепочки поставок является небольшой 28-дюймовый тигель, который позволяет вообще избежать использования импортного песка высокой чистоты, если он используется не более 200 часов.

Нехватка кварцевого песка наиболее остра при чистоте 4N8 (99,998%), используемой во внутреннем слое покрытия, контактирующем с поликремнием в процессе Чохральского. Этот песок высокой чистоты является почти исключительно прерогативой двух западных производителей, производящих 30 000 тонн в год. Unimin еще не приняла решение о планах расширения, в то время как TQC, как сообщается, отказалась от расширения.

Ведущий китайский производитель кварцевого песка Pacific Quartz способен производить 5000 тонн внутреннего слоя в год, а Triumph Technology, также китайская компания, работает над мощностями по производству 5000 тонн синтетического кварца.

Общий объем производства кварцевого песка высокой чистоты компании Pacific Quartz в этом году составит 50 000 тонн, а в следующем году - еще 60 000 тонн, но неясно, какая часть из этого будет пригодна для внутреннего слоя. Расширение Pacific Quartz затмевает ожидаемый в этом году общий дефицит кварцевого песка в 15 000 тонн из 100 000 тонн спроса, но они едва ли опережают рост спроса со стороны остальной части солнечной промышленности, включая сегмент пластин. Производственная потребность в 400 ГВт (меньше текущих темпов развития отрасли) потребует до 132 000 тонн кварцевого песка высокой чистоты, включая 53 000 тонн песка для внутренней поверхности чистоты 4N5.

Можно использовать синтетический кварц компании Mitsubishi, но, согласно отчетам, он стоит около 43 000 долларов за тонну или даже больше, а себестоимость производства (если бы те же методы были приняты в Китае) оценивается в 25 000 долларов за тонну. Его чрезмерная чистота делает его менее долговечным, поэтому его необходимо заменять еще чаще – с учетом этого эквивалентная стоимость может составлять более 50 000 долларов за тонну.